- اليورو يقلص خسائره لكنه يبقى دون مستوى 1.1700 مع تأثير ضعف JOLTS وانخفاض طلبات المصانع على الدولار الأمريكي.
- الأسواق تسعر احتمال خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بأكثر من 90%، وفقًا لأداة تسعير معدلات Prime Market Terminal.
- مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري، بوستيك، ومسلام يؤكدون على مكافحة التضخم، بينما يواصل والر دعم خفض الفائدة.
يقلص زوج اليورو/دولار بعض خسائر يوم الثلاثاء رغم أنه لا يزال بعيدًا عن تحقيق مستوى 1.1700، على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام. عززت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة من فرص استئناف الاحتياطي الفيدرالي لدورة التيسير في اجتماع سبتمبر. يتداول الزوج عند 1.1656، مرتفعًا بنسبة 0.17%.
اليورو يتقدم وسط ضعف الدولار، مع تركيز الأسواق على بيانات NFP رغم مقاومة الاحتياطي الفيدرالي للتيسير
أدى تحسن المزاج في السوق إلى دفع المستثمرين لشراء اليورو، بعد تقرير أسوأ من المتوقع حول الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) لشهر يوليو. مع تراجع عدد الوظائف الشاغرة وانخفاض طلبات المصانع، انخفض الدولار الأمريكي مقابل العملة الموحدة.
بعد البيانات، أظهرت الاحتمالات أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة حيث تبقى الاحتمالات فوق 90%، وفقًا لأداة تسعير معدلات Prime Market Terminal.
مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يتحدون تسعير خفض الفائدة
كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بقيادة كاشكاري من فرع مينيسوتا وبوستيك من فرع أتلانتا متشددين، حيث قالوا إن تحقيق هدف التضخم البالغ 2% هو الأولوية، مع الاعتراف بأن سوق العمل يتباطأ.
لا يزال ألبرتو مسالم من فرع سانت لويس الأكثر تشددًا بين أعضاء المجلس، حيث قال إن موقف السياسة النقدية التقييدي الحالي في المكان الصحيح. في الوقت نفسه، واصل المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر حملته لخفض الفائدة في اجتماع سبتمبر.
تتجه أنظار المتداولين إلى بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، مع توقعات الاقتصاديين بإضافة 75 ألف وظيفة في أغسطس. قبل ذلك، قد تكون طلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس وتغيير التوظيف الوطني ADP مقدمة لما سيأتي في سوق العمل.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ضعف الدولار الأمريكي يدعم اليورو نحو 1.1700
- أفاد مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن الوظائف الشاغرة انخفضت في يوليو، حيث تراجعت openings إلى 7.181 مليون من 7.357 مليون في الشهر السابق. ارتفعت عمليات التوظيف بمقدار 41,000، بينما زادت عمليات التسريح بمقدار 12,000. ربط الاقتصاديون تباطؤ سوق العمل بالرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب.
- في الوقت نفسه، أظهرت بيانات من مكتب الإحصاء الأمريكي أن طلبات المصانع انخفضت بنسبة -1.3% على أساس شهري في يوليو، وهو أفضل قليلاً من الانخفاض المتوقع بنسبة -1.4%. مع بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الثلاثاء، أكدت الأرقام على الضعف المستمر في قطاع التصنيع.
- نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.16% إلى 98.16 حتى كتابة هذا التقرير.
- ضعف الدولار العام، دعم ارتفاع زوج اليورو/دولار حيث جاء أحدث مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات HCOB في أغسطس للاتحاد الأوروبي (EU) دون التوقعات عند 50.7، حيث جاء عند 50.5.
- أظهرت بيانات أخرى في الاتحاد الأوروبي أن أسعار المنتجين في الاتحاد الأوروبي ارتفعت بنسبة 0.4% على أساس شهري في يوليو، انخفاضًا من 0.8% في يونيو. على مدار الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.2%، انخفاضًا من 0.6% قبل عام.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. كانت أداة تسعير معدلات Prime Market Terminal قد قدرت احتمال 96% لخفض الاحتياطي الفيدرالي للسياسة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.00%-–4.25%. من المرجح أن يبقي البنك المركزي الأوروبي (ECB) على معدلات الفائدة دون تغيير، مع احتمال 90%، وفرصة 10% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: اليورو/دولار مرشح للبقاء ضمن نطاق 1.1650-1.1700
ارتفع زوج اليورو/دولار فوق 1.1650، مما فتح الباب لاختبار مستوى 1.1700. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد تحول إلى الاتجاه الصعودي، إلا أنه لا يزال بعيدًا عن تجاوز ذروته الأخيرة، مما يدل على أن التماسك كان هو السمة السائدة في الأيام الأربعة عشر الماضية.
ومع ذلك، إذا ارتفع اليورو/دولار فوق أعلى مستوى في 1.1736 في سبتمبر، فإن اختبار مستوى 1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 1.1829 سيكون على الأجندة. خلاف ذلك، قد يؤدي الإغلاق اليومي دون 1.1650 إلى وضع مستوى 1.1600 في الاعتبار قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1520.
