- حقق الذهب بعض الزخم الإيجابي خلال الجلسة الآسيوية، على الرغم من أن الارتفاع يفتقر إلى الاستمرارية.
- تقلص الرهانات على خفض معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر يدعم الدولار الأمريكي ويقيد زوج XAU/USD.
- قد تساهم الآمال في اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا في الحفاظ على سقف المعدن الثمين.
جذب الذهب (XAU/USD) بعض عمليات شراء الانخفاضات خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء وابتعد عن أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين الذي تم لمسه في اليوم السابق. إن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيستأنف دورة خفض معدلات الفائدة في سبتمبر يعتبر عاملاً رئيسياً يقدم بعض الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد. بالإضافة إلى ذلك، فإن المزاج الحذر في السوق يدفع بعض التدفقات نحو الملاذات الآمنة نحو السلعة.
في الوقت نفسه، يسعى الدولار الأمريكي (USD) لبناء على الحركة الإيجابية في اليوم السابق وسط تراجع الاحتمالات لتخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل البنك المركزي الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، قد تساهم الآمال في اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا في كبح الارتفاع في الذهب الذي لا يدر عوائد. قد يختار ثيران XAU/USD الانتظار حتى صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستفيد من الرهانات على خفض معدل الفائدة الوشيك من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر
- قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على خفض كبير لمعدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأكثر سخونة يوم الخميس الماضي، الذي ارتفع في يوليو بأسرع وتيرة شهرية منذ عام 2022. علاوة على ذلك، أظهرت البيانات الأولية من جامعة ميتشغان يوم الجمعة أن توقعات التضخم لمدة عام واحد ارتفعت إلى 4.9% من 4.5% وتوقعات الخمس سنوات زادت إلى 3.9% من 3.4%.
- تشير البيانات إلى اكتساب الزخم في ضغوط الأسعار وتدعم الحالة لصالح الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، والذي بدوره يُعتبر عاملاً معاكسا للذهب الذي لا يدر عوائد. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يقومون بتسعير فرصة تقارب 85% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر ويقدم على الأقل خفضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام. هذا يبقي الدولار الأمريكي تحت السيطرة ويدعم السلعة.
- في الوقت نفسه، أكدت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال تصنيف الولايات المتحدة السيادي عند ‘AA+/A-1+’ مع الحفاظ على نظرة ‘مستقرة’ على العجز الثابت، على الرغم من ارتفاعه. تتوقع الوكالة أن تقترب ديون الحكومة العامة الصافية في الولايات المتحدة من 100% من الناتج المحلي الإجمالي، نظرًا لارتفاع تكاليف الفائدة غير التقديرية والنفقات المتعلقة بالشيخوخة. كما لاحظت الوكالة أن النظرة تشير إلى أن نتائج العجز المالي لن تتحسن بشكل ملحوظ، لكنها لا تتوقع تدهورًا مستمرًا على مدى السنوات القليلة المقبلة.
- على الصعيد الجيوسياسي، وافق الرئيس الروسي فلاديمير بوتين على الاجتماع مع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي لعقد قمة سلام. هذا يرفع الآمال في تحقيق اختراق نحو إنهاء الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا وقد يحد من أي ارتفاع كبير للمعدن الثمين الملاذ الآمن. قد يختار المتداولون أيضًا الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات جديدة.
- لذا، سيبقى التركيز منصبًا على صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول. بالإضافة إلى ذلك، سيأخذ المتداولون إشارات من بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية يوم الخميس، والتي ستنظر إليها للحصول على رؤى جديدة حول صحة الاقتصاد العالمي. هذا، بدوره، قد يضخ بعض التقلبات حول زوج XAU/USD خلال الجزء الأخير من الأسبوع.
- في الوقت نفسه، قد تفعل بيانات سوق الإسكان الأمريكية يوم الثلاثاء – تصاريح البناء وبدايات الإسكان – القليل للتأثير على المعدن الثمين. ومع ذلك، فإن تعليقات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين ستدفع الطلب على الدولار الأمريكي، والذي، جنبًا إلى جنب مع الشعور العام بالمخاطر، يجب أن يساهم في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج XAU/USD.
من المحتمل أن يواجه الذهب عقبة شديدة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، حاليًا عند منطقة 3350 دولار
تشير المؤشرات الفنية السلبية قليلاً على الرسوم البيانية لمدة 4 ساعات/يوم إلى ضرورة توخي الحذر للثيران أو التمركز لأي حركة ارتفاع ذات مغزى في المدى القريب. لذا، من المرجح أن تواجه أي حركة لاحقة للأعلى مقاومة شديدة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، حاليًا عند منطقة 3347-3348 دولار. يلي ذلك أعلى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 3358 دولار، فوقها يمكن أن يرتفع زوج XAU/USD إلى منطقة 3372-3374 دولار. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح لسعر الذهب باستعادة مستوى 3400 دولار قبل أن يهدف لاختبار الذروة الشهرية، حول منطقة 3408-3410 دولار.
على الجانب الآخر، قد تقدم منطقة 3325-3323 دولار، أو أدنى مستوى لأكثر من أسبوعين تم لمسه يوم الاثنين، دعمًا فوريًا قبل منطقة 3310-3300 دولار. قد تجعل القبول دون هذا المستوى زوج XAU/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة 3283-3282 دولار قبل الانخفاض إلى أدنى مستوى تأرجح في أواخر يونيو، حول منطقة 3268 دولار. يمثل الأخير الحد الأدنى من نطاق تداول مستمر منذ ما يقرب من ثلاثة أشهر، وسيُعتبر الاختراق المقنع أدناه بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين.